崩盘之谜：华尔街之狼如何驯服比特币？

【群居、等级森严、智商超高的野狼，西装革履是华尔街精英。 这一次，他们的猎物是比特币。 ——45区】

2018年2月8日中午12点，颓废的气氛依然笼罩着整个比特币市场。

虽然价格缓慢回升至8672美元左右，但与2017年12月17日的最高点20312美元相比仍下跌了57%——这一比例甚至在两天前达到了70%的冰点。

华尔街大亨 Peter Boockvar 警告比特币投资者要小心自己的心脏。 他声称，加密货币市场将面临更大的崩盘，比特币的崩盘最高可达90%。

Peter Boockvar 只是华尔街的冰山一角。 在这条只有三分之一英里长、11米宽的神秘街道上，这些资本“野兽”驯化了数以亿计的财富，深刻地影响了世界。

代表华尔街的铜牛早已被前来膜拜的游客擦得发亮，但这股汹涌的资本流动的真正吉祥物，却是那些心狠手辣的猎手。

这一次，毫无疑问，他们通过各种手段将猎枪对准了比特币。

许多投资者来不及对市场上发生的事情做出反应，闪电崩盘接二连三，因为华尔街的举动总是站在舆论的阴暗面。

前猎物

翻看这几年的金融操纵账本，从操纵利率，到操纵黄金、白银等金属市场，再到高频交易、暗池交易等针对美股的操纵，投资者其实都受到了影响华尔街的“看不见的手”。 操纵。

例如，著名交易员泰德巴特勒认为，2013年是摩根大通在黄金白银市场掀起波澜的一年。

据悉，2013年黄金价格下跌了28%，而白银价格下跌了35%。

巴特勒称，摩根大通与美国政府合作度高，手头大，因此能够操纵黄金和白银价格，使其价格大幅下跌，从中获利超过10亿美元.

而在2016年12月21日USDT价格暴跌，衍生品监管机构美国商品期货交易委员会（CFTC）也以该行交易员企图操纵美元国际汇率为由，责令高盛支付1.2亿美元的罚款。贸易处于有利地位。 衍生品协会固定基准。

这些华尔街大亨身着顶级定制西装坐在高档写字楼里，弹指一动，整个金融市场都沸腾了。

在比特币诞生前的头几年，市值只有十多亿美元，与 7.7 万亿美元的黄金市场和 73 万亿美元的全球股市相比几乎微不足道，不足以引起华尔街之狼的批评。 注意。

直到2013年12月，美银美林才发布了一份题为“比特币的首次评估”的报告，首次承认了比特币的发展潜力。

这勉强算得上是比特币在被资金流包围的华尔街稍微泼了点水花。

恶魔的细节

然而，这一切在2016年迎来了拐点。

今年，原本是极客狂欢的比特币市值突破百亿美元，华尔街闻到了一丝血腥味，但毕竟要出大手笔还需要酝酿期。

事实上，市值仅十多亿美元的比特币市场，与庞大的全球股市和外汇市场相比，堪称“小盘股市场”。 面对对股市和汇市发起进攻的华尔街，这种极易操作的“小盘股”无疑是猎物。

在屠杀比特币之前，华尔街之狼试图将仓位、熔断和保证金编织成猎鞭，先驯服它。

2017年12月1日，美国商品期货交易委员会批准了芝加哥商品交易所的比特币期货上市申请，纳斯达克也发表声明称计划在2018年推出期货合约。

这意味着代表大型机构利益的华尔街基金正式介入比特币交易。

其中，尤其是比特币期货的推出，成为华尔街驯服比特币的利器。

45区（ID：block-45）注意到，比特币期货合约条款的设置体现了监管和交易所驯服比特币的意图：一方面可以理解为逼出筹码，但更重要的是，就是让比特币迅速摆脱持续了近一年的单边暴涨逻辑，为资本运作和操纵腾出空间，让数字货币真正落入华尔街手中。

#持仓限制#

CME规定持有的合约总持仓量不能超过5000张合约，当前即将到期的合约不能超过1000张合约。 相应的总持仓限额为 25,000 个比特币。

对于现货交易总量达到100万枚比特币，将比特币期货持仓量限制在2.5%以下，可以降低个别机构持仓过大，操纵市场的可能性。

#价格破坏机制#

CME期货交易所规定，如果比特币价格波动超过前一交易日收盘价的7%或13%，则暂停交易2分钟，超过20%则停止交易在同一天。

因此，在比特币期货交易首日，2018年1月交割的比特币期货两次触发熔断。

北京时间12月18日9时35分，比特币期货在涨幅超过10%后，因波动较大暂停交易两分钟。 11时05分，涨幅进一步扩大至20%，并再次停牌5分钟。

叛逆的比特币在熔断机制面前不得不屈服于稳定。

#保证金和杠杆#

在比特币期货中，设计的杠杆率很低，那些幻想通过比特币期货任意加杠杆的人可能会失望而归。

CME规定初始保证金的35%，约为资本杠杆的3倍。 与其他交易品种50倍、30倍的交易杠杆相比，这简直不值一提。

而且，交易所还有一个备用的王牌，那就是可以根据行情波动临时调整保证金。

据悉，美国最大的电子交易经纪商Interactive brokers也推出了比特币期货业务，但其表示，由于比特币等数字货币的波动性极高，交易比特币期货的客户无法开空仓，且多头头寸有限制。 交易保证金比例至少要有50%。

CME比特币期货推出一周内，成功牵制住比特币这匹失控的野马。 从 12 月 18 日 CME 推出比特币期货到 12 月 23 日，比特币价格从 2 万美元跌至 1.2 万美元，不到一周的时间跌幅高达 40%。

“CME会驯服比特币，让比特币不狂野不疯狂，我们会把比特币驯服成一种常规的交易工具。” CME（芝加哥商品交易所）集团董事长兼首席执行官特里达菲表示。

握手美国政府

尽管美国政府和华尔街一直像热恋中的恋人，分分合合，但面对共同利益时，他们显然不谋而合。

据悉USDT价格暴跌，从商标申请、产品设计，到规则制定，比特币期货在美国的推出早在三年前就已在酝酿之中。

比特币期货的上市，意味着美国开始欢迎全世界的投资者参与这场盛宴，同时也仿佛在向世界宣告，他有能力吃到第一只螃蟹。

然而，仅仅是欢迎投资者参与淘金热对美国来说似乎无足轻重。 国与国之间的博弈，往往要后退几步才能看清博弈的整体布局。

20世纪70年代，以美元为核心的布雷顿森林体系瓦解，世界各国纷纷放弃与美元的固定汇率制度。

美国前财长、前高盛合伙人福勒曾说过：“行星围着太阳转，各国货币围着美元转。” 而这种“我是万币中心”的优越感，或许需要一个新的系统来填补。

目前，在全球数字货币交易领域，主要有两种计价货币，一种是美元，一种是各国的主权货币。 但是，自从“USDT”代币（USDT可以1:1兑换成美元）诞生以来，实际上以各国当地货币计价的比特币交易已经基本被USDT所取代，形成了全球性的变相以美元计价的数字货币交易。 系统。

美国人明白，当整个全球数字货币体系都以美元计价时，他们可以用数字货币重新控制和部署全球金融资源。

当数字货币浪潮持续冲击当前货币体系时，美国人已不仅仅满足于当下的蝇头小利，他们瞄准的是未来的定价权，以期再次恢复布雷顿森林体系的货币霸权。